Pensionsrückstellung bei Direktzusage

Damit eine Pensionsrückstellung steuerlich anerkannt wird, müssen einige Bedingungen erfüllt sein: 

• Die Zusage muss schriftlich und klar geregelt sein.
• Sie muss einen Rechtsanspruch begründen und darf keinen Vorbehalt enthalten, der einen Widerruf nach freiem Belieben erlaubt; die Leistung darf zudem nicht von künftigen gewinnabhängigen Bezügen abhängen.
• Die Rückstellung darf frühestens für das Wirtschaftsjahr gebildet werden, bis zu dessen Mitte der Pensionsberechtigte das 23. Lebensjahr vollendet (für Zusagen seit 2018; bei älteren Zusagen gelten 27, 28 bzw. 30 Jahre) oder ab dem Wirtschaftsjahr, in dem die Anwartschaft nach dem BetrAVG unverfallbar wird, bei Entgeltumwandlung ist das sofort der Fall.

Die Höhe der Rückstellung wird nach versicherungsmathematischen Regeln berechnet. Dabei schreibt das Gesetz einen festen Rechnungszins von 6 % vor. Dieser hohe Zinssatz führt dazu, dass in der Steuerbilanz bei klassischen Leistungszusagen oft zu Beginn niedrigere Rückstellungen stehen als in der Handelsbilanz. Bei beitragsorientierten Leistungszusagen fällt der Unterschied zwischen beiden Bilanzen deutlich geringer aus, zum Teil übersteigt die Erstrückstellung in der Steuerbilanz sogar deutlich die Rückstellung in der Handelsbilanz.

Wer eine Pensionsrückstellung berechnen möchte, ermittelt ihren Wert in der Steuerbilanz nach dem Teilwertverfahren: Zu jedem Bilanzstichtag wird der Teilwert der Pensionsverpflichtung angesetzt: der Barwert der künftigen Pensionsleistungen abzüglich des Barwerts der noch ausstehenden, gleichbleibenden Jahresbeträge, mit denen die Zusage rechnerisch über die gesamte Dienstzeit verteilt wird. Die Berechnung der Pensionsrückstellung stützt sich dabei auf versicherungsmathematische Gutachten, in die Alter, Restdienstzeit, die biometrischen Rechnungsgrundlagen (Heubeck-Richttafeln 2018 G) und der feste Rechnungszins von 6 % einfließen. Eine in einem Wirtschaftsjahr unterlassene Zuführung kann in späteren Jahren grundsätzlich nicht nachgeholt werden (Nachholverbot, §6a Abs. 4 EStG).

In der Handelsbilanz (nach HGB) sind die Anforderungen strenger. Seit dem Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) müssen Unternehmen ihre Pensionsverpflichtungen realistisch bewerten. Das heißt: 

• Abgezinst wird mit dem von der Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzins der vergangenen zehn Geschäftsjahre bei einer pauschalen Restlaufzeit von 15 Jahren (§253 Abs. 2 HGB; Ende 2025: 2,06 % statt 6 %).
• Zukünftige Gehaltssteigerungen, Rentenanpassungen und Fluktuation werden mit einbezogen; die biometrischen Rechnungsgrundlagen (Lebenserwartung) gelten dagegen in beiden Bilanzen.
• Dadurch können höhere Pensionsrückstellungen als in der Steuerbilanz entstehen. 

Für Direktzusagen, die nach dem 31. Dezember 1986 erteilt wurden, besteht handelsrechtlich eine Passivierungspflicht (§249 Abs. 1 HGB); für ältere Zusagen gilt ein Passivierungswahlrecht (Art. 28 EGHGB).

Viele Unternehmen wollen das Risiko der Pensionszahlungen absichern. Möglich ist das mit: 

• Rückdeckungsversicherungen: Das Unternehmen schließt als Versicherungsnehmer eine Versicherung auf das Leben des Versorgungsberechtigten ab, die im Versorgungsfall an das Unternehmen leistet.
• Kapitalanlage (z. B. ETFs): Statt einer Versicherung kann das Unternehmen auch Kapital am Markt anlegen, z. B. in kostengünstige ETFs oder Investmentfonds.

Wird eine solche Kapitalanlage auf einen Treuhänder übertragen (Contractual Trust Arrangement, CTA) oder an den Versorgungsberechtigten verpfändet, kann sie bilanziell mit der Rückstellung verrechnet (Saldierung) werden (sog. „Deckungsvermögen“ nach §246 Abs. 2 Satz 2 HGB). Die Kapitalanlage muss allerdings dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen und ausschließlich zur Erfüllung der Pensionsverpflichtung bestimmt sein. Diese Saldierung ist nur in der Handelsbilanz zulässig; in der Steuerbilanz gilt das Verrechnungsverbot des §5 Abs. 1a EStG, Rückstellung und Rückdeckung werden dort getrennt ausgewiesen. Unabhängig von der Rückdeckung besteht für Arbeitnehmer die gesetzliche Insolvenzsicherung über den Pensions-Sicherungs-Verein (PSVaG). Beherrschende Gesellschafter-Geschäftsführer fallen nicht unter das BetrAVG (§17 Abs. 1 Satz 2 BetrAVG) und sind daher nicht über den PSVaG geschützt; bei ihnen erfolgt die Insolvenzsicherung in der Regel durch Verpfändung der Rückdeckungsversicherung bzw. des Depots an den GGF. Auch ein solches verpfändetes Rückdeckungsvermögen kann Deckungsvermögen sein und saldiert werden.

Beispiel zur Saldierung: Ein Unternehmen hat eine Pensionsrückstellung von 1 Mio. € in der Handelsbilanz. Gleichzeitig hat es 900.000 € in ein insolvenzgeschütztes Treuhandvermögen (z. B. mit ETFs) eingebracht, das ausschließlich zur Finanzierung der Pensionen dient. Dann muss das Unternehmen in der Handelsbilanz nur die Differenz, also 100.000 €, als Rückstellung ausweisen. Die Bilanzsumme wird so verkürzt; das Eigenkapital bleibt in absoluter Höhe unverändert, die Eigenkapitalquote steigt jedoch. Das Deckungsvermögen ist mit dem beizulegenden Zeitwert zu bewerten (§253 Abs. 1 Satz 4 HGB); über die Anschaffungskosten hinausgehende Wertsteigerungen unterliegen der Ausschüttungssperre (§268 Abs. 8 HGB). Voraussetzung ist, dass das Vermögen die Kriterien nach §246 Abs. 2 HGB erfüllt (z. B. rechtlich abgesichert, nur zur Erfüllung der Pensionsverpflichtung bestimmt).

Während der aktiven Dienstzeit baut das Unternehmen die Rückstellung auf. Tritt der Versorgungsfall ein, in der Regel mit Rentenbeginn, beginnt es, die Pensionsrückstellung aufzulösen und die zugesagten Pensionsleistungen auszuzahlen. Diese Auflösung der Pensionsrückstellung verteilt sich über die gesamte Leistungsphase. Bei einer Kapitalzusage wird die Rückstellung mit der Auszahlung des Kapitals in einem Schritt aufgelöst, bei Ratenzahlung entsprechend über die Laufzeit der Raten. Verstirbt die pensionsberechtigte Person und sind keine Hinterbliebenenleistungen vereinbart, wird der verbliebene Betrag vollständig und erfolgswirksam aufgelöst. Weitere Auflösungsgründe sind die Abfindung der Anwartschaft, die Übertragung der Verpflichtung auf einen Pensionsfonds oder eine Rentner GmbH, Unterstützungskasse sowie der Verzicht des Berechtigten. Beim Verzicht eines Gesellschafter-Geschäftsführers ist Vorsicht geboten: Soweit die Anwartschaft werthaltig ist, führt er zu einer verdeckten Einlage in die Gesellschaft und beim GGF zum Zufluss von Arbeitslohn.

Pensionsrückstellungen bei Direktzusagen sind ein komplexes, aber wichtiges Thema für Unternehmer. Steuer- und Handelsbilanz behandeln sie unterschiedlich. Wer Risiken und Bilanzbelastung minimieren oder ganz auschließen will, sollte über moderne Formen wie beitragsorientierte Zusagen und Rückdeckungen über kostengünstige ETFs nachdenken. Eine gute Gestaltung hilft, die Versorgung sicher und die Finanzen planbar zu machen. Bei Fragen rund um die Pensionszusage für Gesellschafter-Geschäftsführer und Vermögensverwaltung für Unternehmen, wende dich am besten an unabhängigen und spezialisierte Berater, etwa einen Rentenberater für betriebliche Altersversorgung.